Avaliando Empresas, Investindo em Ações
A aplicação prática da análise fundamentalista na avaliação de empresas
Descrição do livro
Avaliando Empresas, Investindo em Ações é um livro destinado a investidores que desejam conhecer, em detalhes, os métodos de análise que integram a linha de trabalho da escola fundamentalista, trazendo ao leitor, em linguagem clara e acessível, o conhecimento profundo dos elementos necessários a uma análise criteriosa da saúde financeira das empresas, envolvendo indicadores de balanço e de mercado, análise de liquidez e dos riscos pertinentes a fatores setoriais e conjunturas econômicas nacional e internacional.
Por meio de exemplos práticos e ilustrações, os autores exercitam os conceitos teóricos abordados, desde os fundamentos básicos da economia até a formulação de estratégias para investimentos de longo prazo.
Ver menos ▲Sumário
- Prefácio
- Introdução
- Capítulo 1 ■ A importância dos indicadores macroeconômicos
- Índices de inflação
- Taxa de juros
- Câmbio
- Risco país
- Produto Interno Bruto (PIB)
- Gastos do governo
- Balanço de pagamentos
- Capacidade de pagamento da dívida externa
- Commodities
- Petróleo
- Capítulo 2 ■ Considerações sobre fatores setoriais
- Setor imobiliário
- Setor de transporte aéreo e produção de aeronaves
- Setor de renda imobiliária
- Setor de transporte e logística
- Setor siderúrgico e de mineração
- Setor de papel e celulose
- Setor de concessão rodoviária
- Setor de telecomunicações, telefonia móvel e telefonia fixa
- Setor de energia
- Setor de alimentos
- Setor de educação
- Setor financeiro
- Capítulo 3 ■ O processo de divulgação dos dados de uma empresa
- Capítulo 4 ■ Conceitos básicos para entender o balanço patrimonial
- Capítulo 5 ■ Linhas gerais para análise de balanço
- Análise vertical
- Análise horizontal
- Capítulo 6 ■ Analisando empresas por meio de indicadores
- Capítulo 7 ■ Indicadores de balanço
- Liquidez Corrente (LC)
- Liquidez Geral (LG)
- Liquidez Imediata (LI)
- Liquidez Seca (LS)
- Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido (RPL)
- Grau de Endividamento (GE)
- Índice de Independência Financeira (IF)
- Margem Bruta (MB)
- Margem Líquida (ML)
- Lucro por Ação (LPA)
- Valor Patrimonial da Ação (VPA)
- Estudo de caso com indicadores de balanço
- Capítulo 8 ■ Indicadores de mercado
- Relação Preço/Lucro (P/L)
- Taxa de Retorno do Investimento (TR)
- Relação Preço/Valor Patrimonial (P/VP)
- Price Sales Ratio (PSR)
- EBITDA
- Pay-Out
- Dividend Yield (DY)
- Estudo de caso com indicadores de mercado
- Capítulo 9 ■ Small Caps, um bom negócio?
- Prêmio pela falta de liquidez
- O prêmio pela falta de liquidez existe no mercado brasileiro?
- Considerações práticas para investimentos em Small Caps
- Capítulo 10 ■ O preço-alvo da ação
- O custo do dinheiro sem risco
- Avaliando o retorno esperado a partir do risco
- Calculando o retorno esperado
- A relação entre o preço-alvo e o risco
- Capítulo 11 ■ Diversificação e balanceamento da carteira
- Reduzindo o risco não sistemático por meio da diversificação
- Definindo a carteira eficiente
- Calculando o risco da carteira
- Exemplo prático do cálculo de risco da carteira
- Calculando o retorno e o risco da carteira A
- Calculando o retorno e o risco da carteira B
- Calculando o retorno e o risco da carteira C
- Calculando o retorno e o risco da carteira D
- Conclusões da análise
- Capítulo 12 ■ Selecionando empresas de crescimento
- Originalidade dos produtos
- Usar a obsolescência como estratégia de marketing
- Capacidade de implementar idéias que impulsionem os negócios
- Produção de gêneros essenciais ou com grande demanda futura
- Diversificação de produtos e de mercados
- Incremento na performance administrativa
- Medidas governamentais ou judiciais
- Grandes descobertas científicas
- Associação da empresa a valores socioambientais
- Como identificar nos dados de balanço os sinais de crescimento?
- RPL (Rentabilidade sobre Patrimônio Líquido)
- GE (Grau de Endiv ) e IF (Índice de Independência Financeira)
- ML (Margem Líquida)
- Relação entre Lucro Líquido e LPA (Lucro por Ação)
- EBITDA
- Os relatórios empresariais como fonte de informação
- mercado
- Capítulo 14 ■ Compras e vendas estratégicas
- Capítulo 15 ■ Sobrevivendo a crises internacionais
- Capítulo 16 ■ Gerenciamento de capital e reavaliação permanente
- Capítulo 17 ■ Conceitos estatísticos aplicados ao mercado de ações
- Desvio-padrão
- Covariância
- Regressão linear por mínimos quadrados ordinários
- Conclusão
- Apêndice A ■ Glossário
- Bibliografia
- Índice remissivo
Sobre os autores
Carlos Alberto Debastiani é profissional de TI, graduado em Processamento de Dados e Tecnologia em Gestão Financeira, pós-graduado em Gestão de Projetos e possui MBA em Planejamento e Gestão Estratégica. Atua desde 1987 na área de Tecnologia da Informação, tendo prestado relevantes serviços a grandes empresas e instituições financeiras por… Ver perfil completo ▶
Felipe Russo é investidor e consultor de investimentos e atua há mais de 20 anos no mercado de capitais. É coautor do livro Avaliando Empresas, Investindo em Ações, obra de análise fundamentalista referência entre investidores da bolsa brasileira.… Ver perfil completo ▶
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Opinião dos leitores
Thiago A
Livro muito bom, eu não tinha conhecimento nenhum e hoje consigo conversar sobre o assunto.
Sylvio G da S J
Tudo certo.
Ewerton G de O
O livro é excelente. Já li todo e adorei. Bons autores. Se tivesse a oportunidade, adoraria que fosse elaborado um livro com esse assunto em um nível ainda mais aprofundado.
Braulio C d S F
Atende às minhas necessidades acadêmicas.